Banc Sabadell y BBVA no se fusionarán

El Banco Sabadell y el BBVA han cerrado las negociaciones por una eventual fusión por carencia de acuerdo y descartan así crear la segunda entidad más grande en el Estado por volumen de activos, por detrás de la que surgirá con la unión de CaixaBank y Bankia. El Sabadell ha notificado a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) que su consejo de administración "ha decidido dar por acabadas las conversaciones al no haber logrado las partes un acuerdo sobre la eventual ecuación de cambio de las acciones de ambas entidades". Minutos después, el BBVA ha comunicado que las conversaciones por la fusión "han concluido sin que se haya llegado a un acuerdo".

Instantes después de anunciar a la rotura de las negociaciones, el Sabadell ha emitido un comunicado donde se detalla su nuevo plan de negocio, que se basará al "reforzar el mercado doméstico" para incrementar la eficiencia en el uso del capital y "aumentar la rentabilidad y la creación de valor por los accionistas". En la nota, la entidad destaca la posición que tiene dentro del segmento de las pequeñas y medianas empresas y asegura que se centrará a potenciar esta rama para "mejorar la generación orgánica de capital".

En la misma nota, la entidad presidida por Josep Oliu asegura que ampliará el plan de reestructuración anunciado durante la presentación de resultados del tercer trimestre, que inicialmente tenía prevista un recorte de 1.800 empleados en el Estado a base de prejubilaciones y bajas voluntarias. Dentro de este plan, Cataluña era el territorio más afectado, puesto que concentraba el 40% de los puestos de trabajo que se querían eliminar. Este mismo jueves, la dirección y los sindicatos llegaron a un principio de acuerdo en relación con las condiciones de salida de los trabajadores.

Finalmente, el Sabadell indica que "analizará alternativas estratégicas de creación de valor" respecto a los activos que tiene en el extranjero, incluyendo su filial británica TSB. De hecho, el banco presidido por Oliu ya había iniciado un plan de reestructuración a finales de 2019 que contemplaba el cierre de más de 80 oficinas en la Gran Bretaña.

Dos semanas de negociaciones

La rotura de las negociaciones entre el BBVA y lo Sabadell llega dos semanas después de que las dos entidades hicieran público el inicio de un proceso de revisión de activo ('due diligence') y designara asesores externos para evaluar la fusión. El anuncio también coincidió con la venta por parte de BBVA de su filial estadounidense, una operación que suponía la generación de 8.500 MEUR en capital y "una gran flexibilidad estratégica para invertir a los mercados", tal como señaló el presidente de la entidad, Carlos Torres.

A pesar de la posición del BBVA para tirar una oferta, el consejero delegado de la entidad, Onur Genç, aseguró el pasado 18 de noviembre que no tenía "ninguna prisa" para cerrar una fusión con el Sabadell. De hecho, Genç apuntó que miraba lo Sabadell "en el contexto de otras muchas" oportunidades. "Solo haremos operaciones si generan valor para el accionista", subrayó.

Por su parte, el consejero delegado del Sabadell, Jaume Guardiola, se limitó a decir que el acuerdo no era definitivo, a pesar de que insistió en la necesidad de reforzar aspectos como la digitalización o reducir costes para incrementar la rentabilidad del sector financiero.